2015年10月30日，中国人民银行发布《2015中国网贷运营模式调研报告》。中国人民银行金融研究所所长姚余栋认为，P2P信贷是共享金融，某种意义上代表了金融的一种未来。

一提起贷款，很多人都觉得做生意的人比较关心，普通人较少关注。以前，人们把钱存在银行获取利息，需要资金的公司或个人再支付利息从银行贷款，银行赚取两者之间的差额。互联网的发展，对这一传统的贷款模式产生了影响，P2P信贷应运而生。

P2P是 peer-to-peer 或 person-to-person 的简写，意思是个人对个人。P2P信贷就是个人在网络平台把钱直接借给需要资金的公司或个人，这些公司和个人在盈利后把原来给银行的利息直接给个人。可见，P2P信贷能让个人获得比存钱到银行更高的利息，成了近几年兴起的理财新方法。

人们对这种理财新方法并不熟悉，目前也没有专门的法律进行规范，一些不法分子趁机打着P2P信贷的幌子实施诈骗。

白领理财，体验P2P信贷

浙江杭州的曲佳怡是一名普通白领，她和丈夫的收入一般，每月的节余基本都存在银行。2013年6月，她受朋友邀请，参加了杭州国际会展中心举办的金融博览会，深受触动。她发现理财的方法有很多，把钱存在银行是最不划算的。

在博览会上，最让曲佳怡感兴趣的是几个P2P信贷公司。各种金融产品中，这些公司宣传的收益都很高。回到家后，她上网搜索了这几家公司，几经比较，决定在宏飞创投P2P信贷平台上进行理财。

宏飞创投里的项目虽然不多，但每个项目都有详细的介绍，还附有项目负责人的身份证、房产证等资料，看起来很有保障。其中一个项目的预期年化收益率达到22%，从投资的第一个月起就可以领取利息，而且可以随时通过网络增加投资或提取收益，操作起来方便灵活。

抱着试一试的想法，曲佳怡在宏飞创投注册了账号，和自己的银行卡建立关联，先转入3万元给宏飞创投，在网上选定了投资的项目。过了一个月，她的宏飞创投账号里果然多了一笔利息，比银行的利率高很多。

没过多久，曲佳怡加入了宏飞创投的QQ群，运营人员不定期举办活动，比如投资满100元送100元、介绍亲友投资送100元、幸运抽奖得iPhone等。一系列回馈活动，让她觉得宏飞创投比较有实力，运营的也不错。

于是，曲佳怡加大了投资，把存在银行的钱陆续转入宏飞创投的账户，看到每月收到的利息越来越多，连丈夫都夸奖她善于理财。此外，父母和一些年龄大的亲戚知道她通过网络理财赚钱后，也交给她不少钱，让她帮忙投资给宏飞创投上面的项目。

有一次，有位亲戚生病需要用钱，想收回投资。曲佳怡在网络上一番操作，十几分钟就把亲戚的投资和收益全提取出来，转入了亲戚的银行账户，比去银行取钱快捷多了。她感受到了P2P信贷的方便，从那之后不断增加投资到50万元。

虚构项目，借助平台筹资

渐渐地，曲佳怡发现宏飞创投每月的收益减少了，QQ群里也有很多人反映这个现象，质疑项目的盈利能力。运营人员解释说，宏飞创投只是一个P2P平台，无法保证项目的情况，但会推荐优秀的项目给大家，大家可以随时转换投资的项目。

没过多久，宏飞创投就发布了一批新的项目。曲佳怡一时也找不到更好的P2P信贷平台，就转投了新项目。没过几个月，她就发现宏飞创投的收益越来越少，而且不能随时提取投资收益了。宏飞创投的运营人员在QQ群里不断安抚大家，声称是平台升级，很快能随时提取。

有些投资者不安心，去实地考察宏飞创投推荐的优秀项目，发现这些项目都是子虚乌有。几位投资者报警后，公安机关进行了侦查。不久，江苏省宿迁市宿城区检察院以涉嫌集资诈骗，批捕了相关犯罪嫌疑人贾宇国、杨芬等人。

经过侦查询问，贾宇国等人对犯罪事实供认不讳。原来，贾宇国是江苏宿迁的一个企业家，是好几个家居用品公司的老板。2012年底，他因为缺乏资金陷入经营困境，还欠了3000多万元债，银行已经拒绝向他贷款。

贾宇国了解到P2P信贷后，想通过P2P信贷平台寻求投资，可是那些平台实地考察后，都认为他的项目不值得投资。于是他干脆自己招兵买马，以杨芬等人的名义注册20万元，成立了宏飞创投P2P信贷平台，自己在幕后操纵。

宏飞创投P2P信贷平台推荐的“优秀”项目，很多都属于贾宇国的公司，为了让项目看起来比较丰富，他还指使杨芬等人虚构项目，PS身份证、房产证等附在项目介绍里，加深可信度。投资者的钱，表面上是投资给了不同的项目，实际上全到了贾宇国的腰包。

贾宇国拿到钱后，一部分用于支付给投资者许诺的收益，另一部分拿去偿还债务、投入自己名下的家居用品公司。截至2015年4月，上当受骗的投资者多达1200人，遍布全国各地，涉案金额高达1.2亿元。

律师提醒:四个标准，远离高风险P2P

张雁峰   北京京都律师事务所合伙人

P2P信贷平台是互联网经济下的新生事物，在法律界一直存在争议，有些人甚至认为P2P信贷就是通过网络非法集资。实际上，P2P信贷很可能是未来的金融发展趋势，2015年7月，中国人民银行等部门共同发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，提出“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，但具体的法律规范还没有出台。

贾宇国、杨芬等人利用P2P信贷骗取投资人钱财，是一种非常典型的集资诈骗，贾宇国利用宏飞创投P2P信贷平台，为自己的家居公司募集资金。还有些不法分子直接用P2P信贷展开“庞氏骗局”——以高额利息为诱饵，用后收到的投资支付利息，如此反复。那么，如何判断一个P2P信贷平台是否值得信赖呢？实际上，结合银监会发布的一些文件，投资者可以从以下四个方面判断：

第一，看平台实力。由于没有明确的法规，很多注册几十万的网络公司，就可以开发运营P2P信贷平台。因此，选择平台时，最好去工商部门查询一下注册信息，注册资金较多的平台比较值得信赖。

第二，看收益是否合理。P2P信贷平台实际上是信息中介机构，审查、筛选优秀的项目给投资者，从而使投资者获得收益。需要注意的是，不管多好的项目，收益都有一个合理范围。可以事先了解下当时P2P信贷平台的平均收益，或者拟投资项目的平均收益，如果平台许诺的收益远远超过平均水平，就应该谨慎选择。

第三，看资金流向。银监会多次发出关于P2P信贷平台运营的文件，反复强调平台不能持有投资者的资金，而应该托管给有资质的金融机构。平台不能接触资金流转，借款项目和投资要一一匹配。如果借款人通过平台非法集资，平台没有进到保障资金安全的义务，平台可能成为非法集资的共犯。

第四，看平台是否承诺担保。目前通过P2P信贷平台投资项目，仍然属于民间借贷范畴。2015年9月最新出台的关于民间借贷的司法解释规定，借贷双方通过网络贷款平台形成借贷关系，网络贷款平台的提供者仅提供信息中介服务的，不用承担担保责任。如果平台在网页、宣传广告中明示为借款人提供担保，投资人就可以要求平台承担担保责任，让自己的资金多一份保障。